Diaman Blog

Nel blog di Diaman opinioni a confronto sui temi della finanza nazionale ed internazionale.

Il lato SEXY della Volatilità

Il lato SEXY della Volatilità

 

Avete mai visto un fondo con 4,2 di indice di Sharpe? Un fondo no ma un ETF io l’ho visto, proprio questa sera! La prova è nell’immagine sotto, una schermata di Bloomberg che parla di un ETF con codice SVXY (non proprio SEXY ma quasi).

LIMITE DI RAPPORTO RENDIMENTO RISCHIO

Molti anni fa sono stato ad una conferenza a Londra che parlava di Hedge Fund, dove una società proponeva un indicatore di rischio che era in grado di intercettare i fondi truffa come quello di Madoff (anche se era il 2006 e Madoff non era stato ancora mascherato…) che si basava per semplificare sul concetto che un fondo che ha l’indice di Sharpe superiore a 2 deve considerarsi molto pericoloso, e quindi deve essere sottopesato all’interno del portafoglio di investimento.

OGGI CI SONO SCARSI RENDIMENTI E ALTA VOLATILITA’

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Daniele Bernardi
Ciao Marco, non sono sicuro cosa intendi per quota di Durezza... Se intendi la quota da inserire in portafoglio, dipende da che st... Leggi tutto
Domenica, 02 Aprile 2017 08:17
Ospite — Marco Ciafrei
Ciao Daniele.La volatilità è una vera e propria bestia nera e come dici tu e' anche pericolosa...se usata male. A tuo avviso, vole... Leggi tutto
Domenica, 02 Aprile 2017 07:05
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Il Contango non è un ballo argentino...

Il Contango non è un ballo argentino...

Come promesso svelo l'ETF che ha fatto il 730% in due anni e mezzo, lo vedete nell'immagine di copertina del blog; è passato da 10 a ottobre 2011 a 83 dei giorni scorsi, non male vero?

guardando la serie storica passata verrebbe voglia di comprarlo a mani basse, sale sempre con un poco di volatilità sopportabile sembrerebbe.

Ma l'apparenza nasconde delle insidie in realtà molto più pericolose di quello che si possa pensare: intanto la volatilità di questo ETF, che si chiama Proshare Short VIX Short term per chi volesse verificare o usare, è del 58% e il drawdown in questo periodo favorevole è stato del 30% circa, quindi non proprio banale.

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Ospite — Andrea
Grazie Saluti Andrea R.
Sabato, 21 Giugno 2014 12:13
Daniele Bernardi
Prego Andrea, ci mancherebbe p.s.: di cosa?
Sabato, 21 Giugno 2014 15:36
Ospite — Andrea s.
Interessante
Domenica, 22 Giugno 2014 13:40
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